Lainat ja vakuutukset · sijoittaminen
Osakesäästötili vs arvo-osuustili -laskuri 2026
Osakesäästötili (OST) ja tavallinen arvo-osuustili verottavat sijoituksia eri tavalla. Osakesäästötilillä osingot ja myyntivoitot kasvavat verovapaasti tilin sisällä, ja veroa maksetaan vasta nostettaessa. Arvo-osuustilillä osingot verotetaan vuosittain, mutta käytettävissä on etuja, joita osakesäästötilillä ei ole.
Tämä laskuri vertaa tilejä pitkällä aikavälillä ja näyttää verojen jälkeisen arvon molemmilla. Esimerkiksi 10 000 € sijoitus 5 %:n arvonnousulla, 3 %:n osinkotuotolla ja 15 vuoden ajalla tuottaa osakesäästötilillä hieman suuremman nettotuloksen, koska osingot sijoitetaan uudelleen verovapaasti. Tulos on suuntaa-antava.
Sijoituksen tiedot
Kerralla tilille sijoitettava pääoma. Osakesäästötilin talletusraja on 100 000 euroa.
Osakkeiden arvon oletettu vuosittainen nousu ilman osinkoja.
Osinkojen osuus vuodessa. Osingot sijoitetaan uudelleen.
Kuinka monta vuotta sijoitat ennen varojen nostoa.
Verojen jälkeen
Osakesäästötili on tässä edullisempi
Ero verojen jälkeen: 530 €
| Osakesäästötili | Arvo-osuustili | |
|---|---|---|
| Arvo ennen veroja | 31 722 € | 28 513 € |
| Osinkovero (vuosittain) | 0 € | 1 958 € |
| Vero nostosta / myynnistä | 6 517 € | 3 838 € |
| Arvo verojen jälkeen | 25 205 € | 24 675 € |
Laskuri on suuntaa-antava projektio. Se olettaa yhden sijoituksen, kiinteän vuosituoton, osinkojen uudelleensijoituksen ja varojen noston lopussa ilman muita pääomatuloja. Arvo-osuustilin osingot verotetaan 25,5 %:n efektiivisellä kannalla eikä hankintameno-olettamaa mallinneta. Todellinen tuotto vaihtelee, eikä tämä ole sijoitus- tai veroneuvontaa.
Miten osakesäästötili ja arvo-osuustili eroavat verotuksessa?
Osakesäästötilillä (OST) osingot ja myyntivoitot eivät ole veronalaisia tilin sisällä, vaan ne kasvavat verovapaasti ja veroa maksetaan vasta, kun rahaa nostetaan. Nostettaessa verotetaan tuoton suhteellinen osuus pääomatulona: 30 % 30 000 euroon asti ja 34 % ylittävältä osalta. Osakesäästötilillä ei voi hyödyntää osinkojen 85 %:n veronalaisuutta, hankintameno-olettamaa eikä pienten myyntien verovapautta. Tilille voi tallettaa enintään 100 000 euroa rahaa, ja tilejä voi olla vain yksi. Arvo-osuustilillä osingot verotetaan vuosittain: listatun yhtiön osingosta 85 % on veronalaista, joten efektiivinen vero on 25,5 % 30 000 euroon asti ja 28,9 % ylittävältä osalta. Myyntivoitot verotetaan myytäessä, ja käytettävissä ovat hankintameno-olettama ja pienten myyntien verovapaus. Laskuri olettaa, että kaikki nostetaan lopussa eikä muita pääomatuloja ole.
Milloin osakesäästötili kannattaa ja milloin arvo-osuustili?
Osakesäästötilin etu on verovapaa kasvu tilin sisällä. Kun osinkoja ei veroteta vuosittain, koko pääoma jää tuottamaan ja korkoa korolle -ilmiö vahvistuu. Veroa maksetaan vasta, kun varoja nostetaan, ja silloin verotetaan nostosta tuoton suhteellinen osuus pääomatulona: 30 % 30 000 euroon asti ja 34 % ylittävältä osalta. Tämä on erityisen hyödyllistä pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka sijoittaa osingot uudelleen.
Osakesäästötilillä on kuitenkin rajoituksia. Tilille voi tallettaa vain rahaa, enintään 100 000 euroa, eikä sinne voi siirtää jo omistettuja osakkeita. Sijoituskohteina ovat vain pörssinoteeratut osakkeet, eivät esimerkiksi ETF:t tai rahastot. Osinkojen 85 %:n veronalaisuutta, hankintameno-olettamaa tai pienten myyntien verovapautta ei voi hyödyntää, ja tappion voi vähentää vasta tiliä lopetettaessa. Tilejä saa olla vain yksi; useammasta seuraa 10 euron veronkorotus päivässä kutakin ylimääräistä tiliä kohti.
Arvo-osuustili on joustavampi. Siinä on laajempi sijoituskohteiden valikoima, ja osingot listatuista yhtiöistä verotetaan kevyemmin: 85 % osingosta on veronalaista, joten efektiivinen vero on 25,5 % 30 000 euroon asti ja 28,9 % ylittävältä osalta. Myyntivoitoissa voi käyttää hankintameno-olettamaa (20 % tai 40 %) ja pienten myyntien verovapautta (enintään 1 000 euroa vuodessa), ja tappiot voi vähentää vuosittain. Talletusrajaa ei ole.
Kumpi kannattaa, riippuu tilanteesta. Osakesäästötili sopii pitkäaikaiseen pörssiosakkeiden omistamiseen ja osinkojen uudelleensijoittamiseen. Arvo-osuustili sopii, jos haluat rahastoja tai ETF:iä, hyödyntää olettamaa tai vähentää tappioita. Laskuri auttaa vertaamaan omalla tuotto-oletuksellasi, mutta lopputulos riippuu todellisesta tuotosta ja sijoitusajasta.
Usein kysyttyä
Mikä on osakesäästötili?
Osakesäästötili (OST) on tili, jonka sisällä voi ostaa ja myydä koti- ja ulkomaisia pörssiosakkeita ilman välittömiä veroja. Tilille voi tallettaa vain rahaa, enintään 100 000 euroa. Osingot ja myyntivoitot kasvavat tilillä verovapaasti, ja vero maksetaan vasta, kun varoja nostetaan.
Miten osakesäästötilin tuottoa verotetaan?
Kun nostat varoja, veronalaista on nostosta se suhteellinen osuus, joka vastaa tilin tuoton osuutta koko tilin arvosta. Esimerkiksi jos tilille on sijoitettu 10 000 € ja arvo on 15 000 €, tuoton osuus on kolmasosa; 1 500 euron nostosta 500 € on veronalaista pääomatuloa. Vero on 30 % 30 000 euroon asti ja 34 % ylittävältä osalta.
Osakesäästötili vai arvo-osuustili — kumpi kannattaa?
Osakesäästötili on usein edullisempi, kun sijoitat pörssiosakkeisiin pitkäksi aikaa ja sijoitat osingot uudelleen, koska verot eivät nipistä pääomaa vuosittain. Arvo-osuustili on joustavampi: siinä on laajempi valikoima (ETF:t, rahastot), hankintameno-olettama, pienten myyntien verovapaus ja edullisempi osinkoverotus. Laskuri auttaa vertaamaan omalla tuotto-oletuksellasi.
Verotetaanko osinkoja osakesäästötilillä?
Ei tilin sisällä. Osakesäästötilille maksetut osingot ovat verovapaita silloin, kun ne maksetaan, ja ne voi sijoittaa uudelleen. Osingot verotetaan osana tilin tuottoa vasta, kun varoja nostetaan. Osakesäästötilillä ei kuitenkaan saa listattujen osinkojen 85 %:n veronalaisuutta, joten koko osinko on aikanaan veronalaista.
Voiko osakesäästötilin tappion vähentää?
Kyllä, mutta vasta kun tili lopetetaan. Jos tilin arvo on lopetettaessa pienempi kuin sinne sijoitettu pääoma, erotus on osakesäästötilin tappio, jonka voi vähentää saman vuoden pääomatuloista. Jäljelle jäävä osa on pääomatulolajin tappio, jonka voi vähentää seuraavan kymmenen vuoden aikana.
Kuinka monta osakesäästötiliä voi olla?
Vain yksi henkilöä kohti. Jos avaat vahingossa useamman, Verohallinto voi määrätä veronkorotuksen 10 euroa päivässä kutakin ylimääräistä tiliä kohti. Kohtuusharkintaa voidaan käyttää, jos tili on avattu selvästi erehdyksessä eikä sillä ole ollut varoja.